Investopedia Forex Leverage Example

Alavancagem de Forex: uma espada de dois gumes Uma das razões pelas quais tantas pessoas se sentem atraídas pela negociação de divisas em comparação com outros instrumentos financeiros é que, com o forex, você geralmente pode obter uma alavancagem muito maior do que seria com os estoques. Embora muitos comerciantes tenham ouvido falar da palavra alavancagem, poucos têm uma pista sobre o que é alavancagem, como a alavancagem funciona e como alavancagem pode impactar diretamente sua linha de fundo. VER: Como o trabalho de alavancagem no mercado de divisas O que é alavancagem A alavancagem envolve emprestar uma certa quantia do dinheiro necessário para investir em algo. No caso do forex, esse dinheiro geralmente é emprestado de um corretor. A negociação de Forex oferece alta alavancagem no sentido de que, para um requisito de margem inicial, um comerciante pode construir - e controlar - uma enorme quantidade de dinheiro. Para calcular a alavancagem baseada em margem. Divida o valor da transação total pelo valor da margem que você precisa colocar. Valor total da transação Por exemplo, se você for obrigado a depositar 1 do valor total da transação como margem e você pretende negociar um lote padrão de USDCHF. O que equivale a US 100,000, a margem requerida seria US1,000. Assim, sua alavancagem baseada em margem será 100: 1 (100,0001,000). Para um requisito de margem de apenas 0,25, a alavancagem baseada em margem será 400: 1, usando a mesma fórmula. Alavancagem Baseada em Margem Exigida como Margem de Renda Necessária do Valor de Transação Total No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos. Se um comerciante é obrigado a colocar 1 ou 2 do valor da transação, como margem pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que você precisa ver é a alavanca real, e não a alavanca baseada em margem. Para calcular a alavancagem real que você está usando no momento, basta dividir o valor nominal total de suas posições abertas pelo seu capital de negociação. Valor total da transação Total de capital de negociação Por exemplo, se você tiver 10.000 em sua conta e você abrirá uma posição de 100.000 (o equivalente a um lote padrão), você estará negociando com uma alavanca de 10 vezes em sua conta (100.00010 , 000). Se você trocar dois lotes padrão, que valem 200 mil em valor nominal com 10 000 em sua conta, sua alavancagem na conta é de 20 vezes (200,00010,000). Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um comerciante pode usar. E como a maioria dos comerciantes não usa suas contas inteiras como margem para cada uma de suas negociações, sua alavancagem real tende a diferir da alavancagem baseada em margem. Alavancagem no Forex Trading Na negociação, monitoramos os movimentos da moeda em pips, que é a menor mudança no preço da moeda, e isso pode ser na segunda ou quarta casa decimal de um preço, dependendo do par de moedas. No entanto, esses movimentos são realmente apenas as frações de um centavo. Por exemplo, quando um par de moedas como o GBPUSD move 100 pips de 1.9500 para 1.9600, isso é apenas um movimento de um centavo da taxa de câmbio. É por isso que as transações de moeda devem ser realizadas em grandes quantidades, permitindo que esses movimentos de preços minúsculos sejam traduzidos em lucros decentes quando ampliados através do uso de alavancagem. Quando você lida com um grande montante como 100.000, pequenas mudanças no preço da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativos. Ao negociar Forex, você tem liberdade e flexibilidade para selecionar seu valor de alavanca real com base em suas preferências de estilo de negociação, personalidade e gerenciamento de dinheiro. Risco de Alavancagem Real Excessiva A alavancagem real tem o potencial de aumentar seus lucros ou perdas na mesma magnitude. Quanto maior a quantidade de alavancagem no capital que você aplica, maior o risco que você assumirá. Observe que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margem, embora possa influenciar se um comerciante não for cuidadoso. Vamos ilustrar este ponto com um exemplo (veja a Figura 1). Tanto o Trader A quanto o Trader B possuem um capital de negociação de US $ 10.000, e eles negociam com um corretor que exige um depósito de margem de 1. Depois de fazer alguma análise, ambos concordam que o USDJPY está atingindo um topo e deve cair em valor. Portanto, ambos baixam o USDJPY em 120. O Trader A escolhe aplicar 50 vezes a alavancagem real sobre este comércio, reduzindo US $ 500.000 no valor de USDJPY (50 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Como USDJPY é de 120, um pip de USDJPY por um lote padrão vale aproximadamente US8.30, então um pip de USDJPY por cinco lotes padrão vale aproximadamente US41.50. Se o USDJPY aumentar para 121, o Trader A perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de US4,150. Essa perda única representará uma enorme quantidade de 41,5 de seu capital comercial total. Trader B é um comerciante mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes a alavancagem real desse comércio, reduzindo US $ 50,000 no valor de USDJPY (5 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Que 50 mil de USDJPY equivalem a apenas metade de um lote padrão. Se o USDJPY aumentar para 121, o Trader B perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de 415. Essa única perda representa 4,15 do capital total de negociação. Consulte o gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois comerciantes se comparam após a perda de 100 pip. Como já aprendemos, a alavancagem no mercado forex é um fator chave para explicar por que o forex tornou-se tão popular. O comércio de Forex oferece alta alavancagem no sentido de que, para um requisito de margem preliminar, um comerciante pode construir (e gerenciar) uma grande quantidade de dinheiro. Alavancagem Baseada em Margem Para determinar a alavancagem baseada em margem, divida o valor da transação total pelo nível de margem que você precisa colocar. Para obter mais informações, verifique Margin Trading. 13 Por exemplo, se você precisar depositar 1 do valor total da transação como margem e você está negociando um lote padrão de USDJPY que é equivalente a US100,000, o requisito de margem é US1 , 000. Então, sua alavancagem baseada em margem é 100: 1 (100,0001,000). Para um requisito de margem de 0,25, a alavancagem baseada em margem é de 400: 1. 13 Alavancagem Baseada em Margem Expresso como Rácio 13 Margem Obrigatória do Valor de Transação Total Agora, sabemos que a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos, porque um requisito de margem de comerciante pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o comerciante sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que precisamos verificar é a alavanca real, e não a alavanca baseada em margem. Alavancagem real Para determinar sua alavancagem real, divida o valor nominal total de suas posições abertas pelo seu capital de negociação. 13 13 Por exemplo, se você tiver 10.000 em sua conta de negociação e você abrir uma posição de 100.000 (um lote padrão), você estará negociando com uma alavanca de 10x em sua conta (100.00010.000). Agora, se você trocar dois lotes padrão (200,000) com 10 000 em sua conta, sua alavancagem na conta é de 20x (200,00010,000). 13 Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é equivalente à alavancagem real máxima que você, como comerciante, pode usar. E uma vez que a grande maioria dos comerciantes não usa suas contas inteiras como margem para todas e cada uma das suas negociações, sua alavancagem real difere da alavancagem baseada em margem. Risco de alavanca real excessiva Assim como você pode ver, alavancagem real tem a capacidade de ampliar seus lucros ou perdas na mesma magnitude. Quanto maior a alavancagem que você usa, maior o risco que você assume. Tenha em mente que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margem, mas pode influenciar se você não for cuidadoso. Este é um exemplo para ilustrar este ponto (veja a Figura 1). Digamos que tanto o Trader X quanto o Trader Y possuem um capital comercial de US $ 10.000, e seu corretor exige um depósito de margem de 1. Depois de fazer suas análises, ambos concordam que o USDJPY atingiu um topo e deve cair em valor em breve. Então tanto o Trader X quanto Y abrem o USDJPY em 120. O Comerciante X escolhe usar 50% de alavancagem real em seu comércio, reduzindo US $ 500,000 no valor de USDJPY (50 x 10.000) com base em seus 10.000 em capital comercial. Como o USDJPY é de 120, um pip de USDJPY por um lote padrão vale aproximadamente US8.30, então um pip de USDJPY por cinco lotes padrão vale então US41.50. Então, se o USDJPY subir para 121, o Trader X perderá 100 pips em seu comércio, o que equivale a uma perda de US4,150. Esta única perda representa um enorme 41,5 de seu capital comercial total. Trader Y foi um pouco mais cuidadoso e decidiu aplicar cinco vezes a alavancagem real em seu comércio, reduzindo US $ 50,000 no valor de USDJPY (5 x 10.000) com base em seu capital comercial de 10.000. Que o valor de 50 mil USDJPY é apenas metade de um lote padrão. Então, se o USDJPY subir para 121, o Trader Y perderá 100 pips em seu comércio, o que equivale a uma perda de 415. A perda do comerciante Ys representa apenas 4.15 do seu capital de negociação total. Dê uma olhada no gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois comerciantes se comparam após as perdas de 100 pip.